Τα «αμοιβαία κεφάλαια» που βύθισαν την Ασπίς Πρόνοια

Πηγή: Ελευθεροτυπία

Απο τα περίπου 500 εκατ. Ευρώ που υπολογίζεται η τρύπα στα ίδια κεφάλεια της εταιρίας, πάνω από 200 εκατ. Ευρώ αποδίδονται στην κατηγορία των unit link. 

Μια πραγματογνωμοσύνη επιχειρεί να ρίξει φως στο πώς διογκωνόταν από χρόνια σε χρονιά η «μαύρη τρύπα» στα κεφάλαια της Ασπίς Πρόνοια και με ποιον τρόπο το προϊόν Aspis Bond αποτέλεσε τη μεγάλη βραδυφλεγή βόμβα στα οικονομικά της εταιρείας κάτω από τη μύτη των εποπτικών αρχών. 

Ενδεικτικά αναφέρουμε ότι από τα περίπου 500 εκατ. ευρώ που υπολογίζεται ότι είναι η «τρύπα» στα ίδια κεφάλαια της εταιρείας, πάνω από 200 εκατ. ευρώ αποδίδονται στο εν λόγω προϊόν που ανήκε στην κατηγορία των unit links. 

 

Η έρευνα αυτή έγινε από το δικηγορικό γραφείο Μαρκουλάκου σε συνεργασία με ορκωτούς λογιστές και αναλογιστές και στηρίζεται πάνω στο σύνολο των δημοσιευμένων στοιχείων της εταιρείας και επικουρείται από την έκθεση του επόπτη χαρτοφυλακίου της Ασπίς, Γ. Παντελίδη, που κοινοποιήθηκε στην Τράπεζα της Ελλάδος προ διμήνου. Πρακτικά, τα στοιχεία δείχνουν το μέγεθος της ολιγωρίας των εποπτικών αρχών, κάτι που αναμένεται να χρησιμοποιηθεί στα δικαστήρια ως επιχείρημα από εκείνους που θα προσφύγουν κατά του Δημοσίου. 

Aspis Bond 

Το 1998 εκδόθηκε το Aspis Bond, το οποίο αρχικά δεν είχε εγγυημένο κεφάλαιο ή τόκους. Επειδή έτσι το προϊόν δεν ήταν ελκυστικό και εισπράχθηκαν μόνο 3,2 δισ. δρχ. ασφαλίστρων (9,3 εκατ. ευρώ), το 1999 η εταιρεία τόσο για τα προγενέστερα Aspis Bonds όσο και για τα επόμενα συμβόλαια που θα εξέδιδε, χορήγησε εγγυημένο το κεφάλαιο, δίχως ωστόσο να επενδύει τα χρήματα των ανθρώπων σε αποθέματα του κλάδου ζωής, αλλά μόνον σε μετοχές. 

Μάλιστα επί του ίδιου εσωτερικού μεταβλητού κεφαλαίου (δηλαδή στο ίδιο χαρτοφυλάκιο μετοχών) επενδύονταν και τα χρήματα - ασφάλιστρα άλλων ασφαλιστηρίων συμβολαίων -προϊόντων unit links όπως ήταν το Δ.Κ. (Δημιουργίας Κεφαλαίου) Aspis Plus, τα οποία άλλα δεν είχαν εγγυημένο μόνο το κεφάλαιο, άλλα διέθεταν και εγγυημένη απόδοση (μερικά 3,35% και άλλα 5%), δίχως ποτέ να τηρηθούν αποθέματα κλάδου ζωής (δηλαδή χωρίς η εταιρεία να βάζει στην άκρη χρήματα, για να καλύψει τις ανάγκες των πελατών, της αν τα πράγματα δεν πάνε καλά, όπως συμβαίνει στα κλασικά ασφαλιστήρια ζωής). 

Αυτό ήταν η καταστροφή της εταιρείας γιατί στην περίπτωση που το Χρηματιστήριο συντριβόταν, όπως και έγινε, η εταιρεία θα αναγκαζόταν να καλύψει στο 100% τα χρήματα των ασφαλιστηρίων συμβολαίων, ενώ η αξία του χαρτοφυλακίου θα είχε απομειωθεί πολύ.

Εκρυψαν τη ζημιά 

Ετσι, έφτασε το 2007 να έχει έλλειμμα 203 εκατ. ευρώ από 60 εκατ. ευρώ που ήταν το 2000. Στο σημείο αυτό να θυμίσουμε ότι για το Aspis Bond δεν υπάρχουν στοιχεία μετά το 2007, καθώς η εταιρεία «έκρυψε» τη ζημιά του συγκεκριμένου προϊόντος στον κλάδο ζωής, μετά την καταγγελία που είχε κάνει στο υπουργείο Ανάπτυξης ο πρώην αναλογιστής της εταιρείας Θ. Αναγνωστόπουλος. 

Το άνοιγμα αυτό το εντόπισε τελικά η Επιτροπή Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης (που δεν υπάρχει πια) ετεροχρονισμένα τον Μάρτιο του 2009. Ωστόσο, η Baker Tilly, που συνέδραμε τον επόπτη Γ. Παντελίδη στην καταγραφή του χαρτοφυλακίου, εντόπισε έλλειμμα για 28,7 εκατ. μερίδια unit links μετά το 2007, για τα οποία όμως δεν έχει γίνει υπολογισμός ελλείψει στοιχείων για τις τιμές μεριδίων.