Τράπεζες: Μετρούν τις ανάγκες τους σε πρόσθετα κεφάλαια

Πηγή: capital.gr

Τις ανάγκες τους σε πρόσθετα κεφάλαια και λόγω της απομείωσης των κεφαλαίων τους από τη διαγραφή δανείων που δεν θα μπορέσουν να εισπράξουν, προσμετρούν οι ελληνικές τράπεζες.

Μετά την έναρξη των συζητήσεων για την διευκρίνιση του τρόπου συμμετοχής τους στην αναδιάταξη του ελληνικού χρέους που ξεκίνησαν την προηγούμενη εβδομάδα, την εβδομάδα αυτή η Τράπεζα της Ελλάδος αναμένεται να ανακοινώσει τον σύμβουλο (πληροφορίες που δεν επιβεβαιώνονται επισήμως κάνουν λόγο για την Blackrock) που θα αναλάβει το έργο της αξιολόγησης των δανειακών χαρτοφυλακίων των τραπεζών και της επάρκειας των προβλέψεων που τα καλύπτουν. 

Τόσο οι διεργασίες για την εθελοντική συμμετοχή των ελληνικών τραπεζών στην επιμήκυνση του ελληνικού χρέους που λόγω της πολυπλοκότητάς τους εκτιμάται ότι μπορεί να διαρκέσουν σχεδόν όλο τον Αύγουστο, όσο  και οι διεργασίες για την αξιολόγηση των δανειακών χαρτοφυλακίων των τραπεζών που αναμένεται να δώσουν το πόρισμά τους γύρω στα τέλη Νοεμβρίου, θα κρίνουν το ύψος των νέων κεφαλαίων που θα χρειαστούν οι τράπεζες και θα καθορίσουν τις επόμενες κινήσεις στην τραπεζική σκακιέρα.

Σε ό,τι αφορά τις συζητήσεις που γίνονται για τον τρόπο συμμετοχής των ελληνικών τραπεζών στην αναδιάταξη του χρέους, έγκυρες πηγές αναφέρουν ότι το θέμα είναι ιδιαίτερα πολύπλοκο για τις ελληνικές τράπεζες λόγω του ότι είχαν μεταφέρει στο παρελθόν τον κύριο όγκο των κρατικών ομολόγων τους από το διαθέσιμο προς πώληση χαρτοφυλάκιο, το οποίο πρέπει να αποτιμάται σε τιμές αγοράς, στο λεγόμενο banking book, δηλαδή εμφάνιζαν τα ομόλογα αυτά ως δάνεια προς το Δημόσιο. Κατά συνέπεια, δεν αποτιμούσαν καθημερινά τα ομόλογα στις τρέχουσες τιμές, αλλά τα διατηρούσαν στο συγκεκριμένο «βιβλίο» μέχρι τη λήξη τους προκειμένου η αποτίμησή τους να μην επηρεάζει τα αποτελέσματα των τραπεζών ανά τρίμηνο. Η πρακτική αυτή ήταν καθ΄όλα νόμιμη, καθώς είχε επιβληθεί από την Ε.Ε. προκειμένου η κρίση να μην διαταράξει τα αποτελέσματα των τραπεζών.

Στην ελληνική αγορά, πάνω από το 90% των ομολόγων του Δημοσίου είχαν μεταφερθεί από το 2008 – 2009 στο banking book των τραπεζών, με αποτέλεσμα τώρα να απαιτούνται διαφορετικοί και πολύπλοκοι χειρισμοί ανά περίπτωση, καθώς η μεταφορά από το διαθέσιμο προς πώληση στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο έχει γίνει σε διαφορετικές τιμές για κάθε τίτλο και ανά τράπεζα.

Ετσι, στο μέτωπο αυτό, υπάρχει μεν μία αρχική εικόνα ότι οι ζημίες για τις τράπεζες θα είναι ελεγχόμενες, οι διεργασίες που γίνονται, ωστόσο, στόχο έχουν να τις ελαχιστοποιήσουν στο μέγιστο δυνατό.

Και αυτό διότι ευθύς εξαρχής υπολογίζεται πως οι κεφαλαιακές ανάγκες που θα προκύψουν από τις διαγραφές δανείων που δεν πρόκειται να εξυπηρετηθούν, με το δεδομένο μάλιστα ότι η ΤτΕ έχει απαιτήσει από τις τράπεζες δείκτη βασικών εποπτικών κεφαλαίων Core Tier 1 στο 10% από 1/1/2012, θα είναι πολύ μεγαλύτερες.

Σημειώνεται ότι με μόνη τη συμμετοχή τους στην εθελοντική αναδιάταξη του χρέους και βάσει υπολογιζόμενου «κουρέματος» 21% στην αξία των ομολόγων τους (εξαιρουμένων βραχυπρόθεσμων τίτλων και προνομιούχων μετοχών του Δημοσίου), οι αναλυτές της Deutsche Bank εκτιμούν ότι πληρώντας το κριτήριο για δείκτη Core Tier 1 στο 10%, η Alpha Bank θα παρουσιάσει κεφαλαιακό έλλειμμα 220 εκατ. ευρώ, η Eurobank 508 εκατ. ευρώ, η Τράπεζα Πειραιώς 1,078 δισ. ευρώ, η ATEBank 918 εκατ. ευρώ, η Τράπεζα Κύπρου 575 εκατ. ευρώ και η Marfin 727 εκατ. ευρώ. Εξαιρουμένης της Εθνικής, για την οποία η Deutsche Bank δεν συντάσσει εκθέσεις λόγω ασυμβίβαστου, οι μεγάλες ελληνικές τράπεζες παρουσιάζουν, με τις ανωτέρω παραδοχές, έλλειμμα κεφαλαίων κατά 4,025 δισ. ευρώ.