«Τσουνάμι» 3,6 τρισ. δολαρίων απειλεί τις τράπεζες

Πηγή: Ημερησία

 

Σήμα κινδύνου για τον τραπεζικό κλάδο παγκοσμίως εξέπεμψε χθες το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, στην ενδιάμεση έκθεσή του. Το ΔΝΤ έκανε λόγο για ένα «τείχος χρέους που ωριμάζει» μέσα στην επόμενη διετία, προσδιορίζοντας το ύψος του στα 3,6 τρισ. δολάρια.

«Οι ανάγκες για κεφάλαια από την πλευρά των τραπεζών συμπίπτει με τις αυξημένες ανάγκες αναχρηματοδότησης του δημόσιου χρέους, εντείνοντας έτσι τον ανταγωνισμό για την πρόσβαση στις ολοένα πιο σπάνιες πηγές χρηματοδότησης», αναφέρεται χαρακτηριστικά στην έκθεση.

Δύσκολη θέση 

Σύμφωνα με το διεθνή οργανισμό, στη δυσκολότερη θέση βρίσκονται οι ευρωπαϊκοί χρηματοπιστωτικοί όμιλοι, καθώς οι Αμερικανοί έχουν καλύψει σημαντικό μέρος των αναγκών τους το 2009. Οι μεγαλύτερες απαιτήσεις για κεφάλαια εκτιμάται ότι θα παρουσιαστούν από την πλευρά των γερμανικών Landesbanken και των ισπανικών cajas. Μάλιστα, θεωρείται απίθανο να καλυφθούν οι ανάγκες τους από τις αγορές, κάτι που σημαίνει ότι θα χρειαστεί να καταφύγουν για μία ακόμη φορά στα κρατικά κεφάλαια -μειώνοντας, παράλληλα, τη διανομή μερίσματος στους μετόχους τους και τα ποσοστά κέρδους.

«Σε γενικές γραμμές -επισημαίνει το ΔΝΤ- απαιτείται ένα ολοκληρωμένο πακέτο μέτρων για να αντιμετωπιστούν οι αδυναμίες του τραπεζικού συστήματος -συμπεριλαμβανομένης της άντλησης κεφαλαίων, της αναδιάρθρωσης και, όπου κρίνεται αναγκαίο, της διακοπής λειτουργίας των πιο αδύναμων τραπεζών. Κι όλα αυτά θα πρέπει να συνδυαστούν με μεγαλύτερη διαφάνεια όσον αφορά τους κινδύνους της τραπεζικής αγοράς».

Τέστ αντοχής

Υπό αυτό το πρίσμα πρέπει να αντιμετωπιστούν τα νέα, πιο αυστηρά τεστ αντοχής στα οποία θα υποβληθούν ενενήντα ευρωπαϊκοί τραπεζικοί όμιλοι. Ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής, Αντρέα Ενρία, δήλωσε χθες ότι, ανάμεσα στα άλλα, «θα εξεταστεί με προσοχή η πρακτική των τραπεζών αναφορικά με την έκθεσή τους σε δημόσιο χρέος, καθώς και εάν προσεγγίζουν το όλο ζήτημα συντηρητικά».

Οσες τράπεζες αποτύχουν θα έχουν την υποχρέωση, ως το τέλος του έτους, είτε να προχωρήσουν σε ανακεφαλαιοποίηση είτε σε αναδιάρθρωση της λειτουργίας τους. Ανάμεσα στους «συνήθεις υπόπτους» βρίσκονται αρκετές γερμανικές Landesbanken, όπως η Nord LB, η οποία θεωρείται πολύ πιθανό να αποτύχει στο τεστ.

Ανάσα 

Σε καλύτερη κατάσταση φαίνεται πως βρίσκονται οι ισπανικές τράπεζες. Τα δραστικά μέτρα που έχει λάβει η κυβέρνηση -από τις 45 cajas που υπήρχαν πέρυσι έχουν απομείνει 17- σε συνδυασμό με τη δέσμευση της Κίνας να επενδύσει σχεδόν 9 δισ. ευρώ στον ισπανικό τραπεζικό κλάδο προσφέρουν μία ανάσα αισιοδοξίας ότι η χώρα θα αποφύγει, τελικώς, την ένταξή της στο Μηχανισμό Στήριξης. Κι αυτό παρά το γεγονός ότι οι άμεσες απαιτήσεις για αναχρηματοδότηση του τραπεζικού τομέα ανέρχεται στα 15 δισ. ευρώ -ενώ μακροπρόθεσμα εκτιμάται ότι θα φτάσουν τα 100 δισ.!