Ανοιξε από Κύπρου και Geniki ο χορός της αύξησης κεφαλαίων

Φήμες για συμφωνίες της Εθνικής με Ελληνες επιχειρηματίες και funds για στήριξη ενδεχόμενης αύξησης κεφαλαίου. Στόχος των τραπεζιτών η ενίσχυση ρευστότητας

Το χορό των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου άνοιξαν Geniki Bank και Τράπεζα Κύπρου. Σε έκτακτη συνέλευση της η πρώτη ενέκρινε χθες την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου τους κατά 339,733 εκατ. ευρώ, ενώ το διοικητικό συμβούλιο της δεύτερης αποφάσισε να προτείνει, στην έκτακτη γενική συνέλευση της 23ης Ιουλίου 2010, αύξηση ύψους 345 εκατ. ευρώ. 

Σύμφωνα με πληροφορίες και άλλες τράπεζες αναμένεται να ακολουθήσουν με αντίστοιχες κινήσεις.

Στο επίκεντρο της φημολογίας βρίσκεται η Εθνική Τράπεζα, με μεγάλους Έλληνες επιχειρηματίες και funds να εκδηλώνουν ετοιμότητα στήριξης σε μία ενδεχόμενη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, ώστε η τράπεζα να παίζει πρωταγωνιστικό ρόλο ως μοχλός ανάπτυξης της οικονομίας. 

Υπενθυμίζεται ότι δεν απαιτείται η σύγκληση έκτακτης γενικής συνέλευσης και έγκριση από τους μετόχους της τράπεζας για να προχωρήσει η διοίκηση σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, καθώς ήδη έχει εξουσιοδοτηθεί από τη γενική συνέλευση του Μαΐου 2007 για αύξηση κεφαλαίων έως 1 δισ. ευρώ, η οποία έχει ισχύ έως τον Μάιο 2013. 

Στόχος της διοίκησης της Εθνικής Τράπεζας θα είναι η θωράκισή της με ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια, που θα της επιτρέψει με τη ρευστότητα που έχει να παίξει ξανά εθνικό ρόλο σε ένα δύσβατο δημοσιονομικό περιβάλλον, στο οποίο η πραγματική οικονομία, τα νοικοκυριά και οι επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν σημαντικά προβλήματα χρηματοδότησης.

Παράλληλα, κρίνεται ότι η επιτυχής αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θα μεγιστοποιήσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών, θα αυξήσει την αποτίμησή της και η τράπεζα θα προστατευτεί από ξένους καιροσκόπους που εποφθαλμιούν τις ελληνικές τράπεζες, κυρίως λόγω των συνεργειών που έχουν αναπτύξει στις ξένες αγορές της Νέας Ευρώπης κ.λπ. 

Τον κίνδυνο αφελληνισμού των εγχώριων τραπεζών είχε επισημάνει στη Βουλή προ δύο ημερών ο πρόεδρος της Εθνικής Τράπεζας κ. Βασίλης Ράπανος. Ο κ. Ράπανος, ως γνώστης των γεγονότων εκ των έσω, τόνισε, στη Βουλή, ότι ο κίνδυνος αυτός είναι σημαντικός στην παρούσα συγκυρία. 

Ο ίδιος είπε ότι «σε όποια χώρα πήγε το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) σημειώθηκε κύμα εξαγορών από ξένες τράπεζες» και πρόσθεσε ότι «η εξέλιξη αυτή υποβοηθήθηκε και από τις πολύ χαμηλές αποτιμήσεις των εγχώριων πιστωτικών ιδρυμάτων». Επιπλέον οι αύξησεις μετοχικού κεφαλαίου είναι απαραίτητες -επισημαίνουν οι αναλυτές- και για την περίπτωση που οι τράπεζες θα επιδιώξουν να συνενώσουν τις δυνάμεις τους. 

Όλες οι εγχώριες τράπεζες επιθυμούν τη θωράκισή τους έναντι επιθετικών εξαγορών και της ύφεσης της ελληνικής οικονομίας, ενώ θέλουν, παράλληλα, να είναι έτοιμες και για την περίπτωση των συγχωνεύσεων. Γι' αυτό εκτιμάται ότι και οι υπόλοιπες τράπεζες θα επιχειρήσουν έως το τέλος του έτους να αυξήσουν μέσω των αγορών τα κεφάλαιά τους.

Κύπρου 

Στις νέες μετοχές το δικαίωμα προτίμησης στους υφιστάμενους μετόχους θα είναι 2 νέες μετοχές για κάθε 7 υφιστάμενες μετοχές, με τιμή άσκησης 2,00 ευρώ ανά μετοχή. 

Με την αύξηση στοχεύει στην αύξηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας κατά 1,3%. Άτυπος ενδεικτικός (pro forma) δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας και βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων στις 31 Μαρτίου 2010 ήταν 12,6% και 8,4% αντίστοιχα. Επίσης, θα δοθεί δυνατότητα περαιτέρω αξιοποίησης της ισχυρής ρευστότητας και της στρατηγικής τοποθέτησης του Συγκροτήματος. Τα δωρεάν δικαιώματα προτίμησης πρόκειται να εισαχθούν και θα διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών και το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου για ελάχιστη περίοδο δέκα εργάσιμων ημερών από την ημέρα εξασφάλισης των σχετικών εγκρίσεων από τις αρμόδιες αρχές της Κύπρου και της Ελλάδας.

Μετά την επιτυχή ολοκλήρωση της έκδοσης των δικαιωμάτων προτίμησης, το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της τράπεζας θα ανέλθει σε μέχρι 776.836.228 ευρώ, διαιρεμένο σε 776.836.228 μετοχές. Η τιμή διάθεσης των 2,00 ευρώ αντιπροσωπεύσει έκπτωση 44% στην τιμή κλεισίματος της μετοχής στις 8 Ιουλίου 2010 και έκπτωση 38% στη θεωρητική τιμή της μετοχής μετά την αποκοπή του δικαιώματος προτίμησης (ex-rights price), βασιζόμενη πάνω στην πιο πάνω τιμή κλεισίματος.

Στην περίπτωση της Geniki η αύξηση θα γίνει με την έκδοση 106.499.598 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών με προτεινόμενη τιμή διάθεσης 3,19 ευρώ και με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων με αναλογία 3 προς 1 μετοχών. 

Παράλληλα, η χθεσινή συνέλευση ενέκρινε και το reverse split με αναλογία 10/1 και την μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 142,354 εκατ. ευρώ με συμψηφισμό συσσωρευμένων ζημιών.

Πηγή: Ημερησία